2025 Yılında Faiz İndirimleri ve Yatırım Stratejileri
2025 yılına faiz indirimleriyle başlanıyor. Merkez Bankası'nın yaptığı 250 baz puanlık indirim, yatırımcıların yönelimlerini değiştirecek. Para piyasası fonlarına park edilen 1.3 trilyon TL, borçlanma araçları ve hisse senetlerine yönelerek yeni bir yatırım rotası oluşturacak.
Öte yandan, reel faiz ortamı para piyasası fonlarını gündemde tutmaya devam edecek. Faiz koridorunun 300 baz puandan 150 baz puana çekilmesi, yatırımcıların kararlarını etkileyecek. Merkez Bankası'nın toplantı sayısını düşürmesi, her toplantıda faiz indirimi beklentisini artıracak.
Faiz İndirimleri ve Merkez Bankası Politikaları
Merkez Bankası, politika faizini yüzde 50'den yüzde 47,5'e düşürdü. Bu durum, yatırımcıların faiz indirimine yönelik beklentilerini artırdı. Para Politikası Kurulu'nun (PPK) toplantı sayısının sekize düşürülmesi, yatırımcıların stratejilerini yeniden gözden geçirmesine neden olacak.
Yeni takvime göre PPK, şubat, mayıs, ağustos ve kasım aylarında toplanmayacak. Bu değişiklik, yatırım araçlarında yönelimlerin yeniden şekilleneceği anlamına geliyor. Faiz indirimleri, yatırımcıların borçlanma araçları ve hisse senetlerine yönelmesine yol açacak.
Yatırım Araçlarındaki Değişim
Para piyasası fonları, düşük faiz ortamında ilgi görmeye devam edecek. Ancak, alternatif getirilerdeki hareketlenmeden yararlanmak isteyen yatırımcılar, borçlanma araçları fonları ve hisse senetlerine yönelmeye başlayacak. Kısa vadeli tahvillerin cazibesi azalacak.
Uzun vadeli sabit getirili enstrümanlara yatırım yapan tahvil fonları, daha yüksek getiri potansiyeli sunacak. Özellikle sabit getirili enstrümanları tercih eden yatırımcılar için tahvil ve bono fonları uygun bir alternatif olacak. Bu durum, yatırımcıların portföylerini çeşitlendirmesine olanak tanıyacak.
Sektörel Yatırımlar ve Getiri Oranları
Enerji, inşaat ve lojistik sektörlerine odaklanan yatırım fonları, jeopolitik gelişmelerle birlikte büyüme fırsatı yakalayacak. Suriye’deki yeniden yapılanma süreci ve Ukrayna’daki çözüm beklentileri, bu sektörlere olan ilgiyi artıracak. Bu durum, yatırımcıların dikkatini çekecek.
2024 yılında yatırım fonları, enflasyonun üzerinde kazandırdı. Ortalama fon getirisi yüzde 52,67 olarak gerçekleşti. Para piyasası fonları ise yüzde 59,56 oranında kazanç sağladı. Bu veriler, yatırımcıların hangi fonları tercih edeceği konusunda önemli bir gösterge olacak.
Döviz Kurları ve Borsa Performansı
Dolar kuru 35,06 TL seviyesinde kalmaya devam ediyor. Dolar kurunda hareketlerin sınırlı ve zayıf olduğu gözleniyor. 2025 yılında faiz indirimleri gerçekleşse de TL faizlerin enflasyona göre reel faiz sağlaması, dolar kuruna olan yönelimi zayıf tutacak.
Borsada haftalık getiri yüzde 3,09 oldu. Önümüzdeki dönemde faiz indirim döngüsüne girilmesiyle birlikte riskler devam ediyor. Enflasyonun düşüş sürecine girecek olmasına rağmen yıl boyunca yüzde 30 üzerinde seyredecek. Bu durum, sabit getirili enstrümanları ön planda tutacak.
Hisse Senedi Performansları
Borsada bir haftada Oyak Çimento yüzde 10,52 kazandırdı. Fenerbahçe Futbol hisseleri de yüzde 10 yükseldi. Türkiye Sigorta hisselerindeki artış ise yüzde 9,72 seviyesinde gerçekleşti. Bu hisseler, yatırımcıların ilgisini çeken önemli varlıklar arasında yer aldı.
Ancak, borsada iki hissede bir haftada yüzde 20’nin üzerinde kayıplar oluştu. Sanifoam Endüstri yüzde 24,69 geriledi. TSKB GMYO ise yüzde 21,67 oranında değer kaybetti. Bu durum, yatırımcıların dikkatli olmasını gerektiriyor.